初夏的早晨，江南田野，一个天真活泼的牧童骑着水牛去放牛。牧童做了一个梦，牛忽然失踪了。原来牛被飞流千尺的瀑布所吸引。牧童唤牛，牛不动。牧童从风竹发出的声响有所领悟，削竹为笛，吹奏出悠扬悦耳的乐曲。水牛被笛声吸引回牧童身边。牧童骑上牛背，踏着暮色的田埂，悠然归去。

　潘自小失去了父母，生长在孤儿院中，是那里典型的“问题儿童”。潘热爱自由，脑袋里都是稀奇古怪天马行空的念头，调皮捣蛋惹事闯祸的总是他，让孤儿院的院长很是头痛。某天夜里，潘在意外之中来到了名为“梦幻岛”的神奇世界中，在这里，有海盗、战士，还有只曾在童话书里看见过的精灵。在梦幻岛，潘结识了女战士虎莲公主和虎克船长，他们在等待着一位佩戴牧笛项链的神秘人物的到来，这位神秘人将会率领他们，同邪恶的黑胡子海盗展开激烈的斗争。