本片为何梦华导演，倪匡编剧。故事描述，雍正处心杀尽反清人士，御前侍卫辛康（谷峰）把西域武器血滴子献皇，雍正遂密令组织血滴子特务团；成员包括马腾（陈观泰）、许双昆（韦弘）、谢天复（汪禹）等十二人。在连续几次暗杀行动后，谢天复发现遭杀者均为无辜义士，对此甚有微言。此后，马腾亦不甘为杀人工具，趁夜溜潜出京，隐匿深山，务农为生，然而雍正并未放松追捕……

1948年秋季，东北战事正紧。蒋介石飞临北平，要求华北“剿匪”总司令傅作义抽调援兵攻打锦州，傅婉言推诿。蒋又秘令他突袭西柏坡。傅调结部队引起北平地下党警觉，打入“剿总”《平明日报》的地下党员李炳泉只身出城侦察……