这是一部青春历险片。美玉（张曼玉 饰）、美珠（罗明珠 饰）两姐妹前往度假村度假，美珠的男友小方（吕方 饰）偷偷跟随女友。随后小方被她们发现，于是美玉叫上小方，三人一起前往度假村。途中，三人与当地警员阿南（郑浩南 饰）相遇，因误会而闹得不欢而散，却也因此不打不相识。三人在度假村一家古老大屋落脚，岂料阴森森的大屋内怪事连连。三人本想就此回去，却因好不容易来了，就打算再多玩几天。这晚，美珠看到惊悚的一幕！

民国初年，蔡锷为讨伐袁世凯购买了一批军火。袁派两路人马前往云南清波镇，企图劫持、炸毁军火。一路派孙立收买当地恶霸高大虎；一路派韩云山携养女韩美玉暗中监视、指挥孙立。杀手宋光为报高大虎杀兄之仇来到清波镇，并结识了三个同时爱上自己的女人——美玉、秀故、云妹。保安队长张大川为保护军火周旋于各种势力之间，并争取了宋光作为重要力量。各种势力云集清波镇，演出了惊心动魄的杀。最后，袁世凯彻底失败。

黑美人歌舞团演员美玉、美慧姐妹二人相依为命。歌舞团在乡镇巡回演出，入不敷出，日趋衰落。美玉认为妹妹美慧唱歌的条件好，一心培养她成为名演员。为此，美玉作了许多努力与牺牲。她陪妹妹留在歌舞团奋斗，甚至拒绝青梅竹马的恋人朝竹的求婚，忍受歌厅老板的污辱。美慧终于唱红，成为听众喜欢的演员。但美慧目睹团里一些老艺人境遇辛酸，有的出走，有的生病无人照看，有的含着悲痛离开人间。她不甘心再走这条旧路，便决定嫁给来团里采访的记者沈哲夫。眼看妹妹即将离开她，而朝竹亦已有了家庭，美玉倍感孤独。她强颜欢笑地参加了美慧和沈哲夫的婚礼

讲述的是在抗日战争全面爆发之际，以主人公“白念生”为首的江湖侠士为拯救国家和民族而浴血奋战的故事。

23年前，罗美玉利用自己的美貌和姿色，征服了季氏集团的董事长季大海，成为了他的第二任妻子。3年后季大海去世，罗美玉霸占了整个季氏集团，季大海的母亲秦柳红失踪，而季大海和第一任妻子的女儿季涵雪备受排挤，成了家中的边缘人。斗转星移，罗美玉在掌权20年后，打算把季氏的产业全部交给自己的大儿子季严。季严虽然姓季，但并不是季家的血。在这种危机关头，季涵雪和自己倒插门的丈夫杨子裕，准备进行绝地反击。令人意想不到的是，有一个神秘的第三方势力，也加入了争斗。权利与争斗、诡诈与计谋，这场豪门恩怨的大戏，已经拉开了帷幕！