在《大话西游之大圣娶亲》中死在牛魔王叉下的紫霞仙子（唐嫣 饰），将会通过月光宝盒预先看到这一下场，为了避免惨剧发生，她选择回到从前不让至尊宝（韩庚 饰）爱上自己。而至尊宝又再次重逢一直在等待他的白晶晶（莫文蔚 饰）。前世今生的种种爱恨纠葛再次在九道轮回里最后一次上演。

一天欣欣来到一家古董店，连呼数声有人么，不见有人回应，诺大的古董店空无一人。由于好奇心的驱使欣欣不管三七二十一自娱欣赏起来，不断的被眼前的物品所震慑所陶醉，就在此时突然有一人出现，吓了欣欣一跳。此人行径古里古怪，不过欣欣也没有放在心上，欣欣与其交谈数据之后又继续欣赏起古董来，然而奇怪的事情就在此时悄然发生了……

五百年前，紫霞下凡去寻找拔出紫青宝剑的意中人至尊宝，却撞坏了紫青宝剑。紫霞为了修复宝剑，使用月光宝盒穿越。五百年后，至尊宝遗失前世记忆，转世成为斧头帮帮主，与善良的白晶晶朝夕相处中互生好感。但白晶晶被春三十娘所骗拔剑自刎，为了救回白晶晶，至尊宝使用月光宝盒，竟穿越回五百年前。盘丝洞口二人相遇，紫霞惊觉她面前的就是五百年前的至尊宝，但却发现他已经爱上别人。牛魔王贪图美色以至尊宝的性命相要挟，要迎娶紫霞。混乱中，至尊宝被月光宝盒传送到现代与未来，穿越之旅至尊宝看清了自己的内心。至尊宝为救紫霞与牛魔王大战。紧要

女博士都晓晓一直喜欢隔壁一起长大的高文博，却不敢表白。高文博因失恋不相信爱情，母亲刘艳萍决定给他找个好姑娘，让他从失恋的状态中走出来。偶然的机会，都晓晓给闺蜜代班当起了红娘，而她要介绍的人竟是高文博；都晓晓很不情愿地把罗微微介绍给了他。都晓晓因做代班红娘被研究所发现并解聘，她正式做起了红娘工作。出乎意料的是：罗小珊隐瞒了自己是一位单亲妈妈，是为了给孩子找一个父亲才相亲的。高文博得知情况，当起了孩子的临时爸爸，与都晓晓、罗微微一起照顾孩子。都晓晓按耐不住，向高文博表白，两个人终于走到一起，幸福地生活下去。

至尊宝被月光宝盒带回到五百年前，遇见紫霞仙子，被对方打上烙印成为对方的人，并发觉自己已变成孙悟空。紫霞与青霞本是如来佛祖座前日月神灯的灯芯，二人虽然同一肉身却仇恨颇深，因此紫霞立下誓言，谁能拔出她手中的紫青宝剑，谁就是她的意中人。紫青宝剑被至尊宝于不经意间拔出，紫霞决定以身相许，却遭一心记挂白晶晶的至尊宝拒绝。后牛魔王救下迷失在沙漠中的紫霞，并逼紫霞与他成婚，关键时刻，至尊宝现身。

本片为《大话西游》的上半部。故事开始是观音菩萨要除掉孙悟空，因其伙同牛魔王欲杀害师父唐三藏，并偷走了月光宝盒。唐三藏慈悲为怀，愿自杀以换悟空重生。五百年后，孙悟空投胎为强盗头头至尊宝。不巧撞见预谋吃唐僧肉的妖怪姐妹--蜘蛛精春三十娘和白骨精白晶晶。原来，500年前孙悟空和白晶晶曾有一段恋情，因而白晶晶与至尊宝一见钟情。此时，菩提老祖将二人的妖怪身份告诉了至尊宝，并同强盗们一起与二妖展开周旋。白晶晶为了救至尊宝打伤了春三十娘，却中毒受伤。至尊宝为了白晶晶来找春三十娘，却遭晶晶误会。白晶晶绝望自杀。至尊宝用月